Doplňkové penzijní spoření 2026: Kalkulačka, státní příspěvek a daňová úleva

Doplňkové penzijní spoření 2026 kalkulačka je nejhledanější nástroj mezi český středostavovskou klientelou, která si chce zajistit důchod nad rámec státního systému. V roce 2026 přináší DPS výrazně štědřejší podmínky: zvýšený státní příspěvek, rozšířený daňový odpočet až 48 000 Kc a flexibilnější změnu fondu. V tomto průvodci najdete kompletní přehled – jak DPS funguje, jak vypočítat příspěvky, jak využít daňovou úlevu, jaká je strategie pro různé věkové fáze a srovnání s alternativami (ETF, akcie).

Jmenuji se Lenka Lesová a v kanceláři Raiffeisen v Rumburku se 15 let věnuji penzijnímu spoření jako součástí komplexního finančního plánování. Klientům ze Šluknovského výběžka pomáhám najít optimální mix DPS, státního příspěvku a daňové úlevy – pro mnoho rodin to znamená úspory 40 000 – 70 000 Kc ročně, které by jinak utratili na daních a „nedostali“ by zpět.

Sjednat bezplatnou konzultaci v Rumburku >

Jak funguje doplňkové penzijní spoření (DPS)

Doplňkové penzijní spoření (DPS) je dlouhodobý investiční produkt s daňovou úlevou a státním příspěvkem. Funguje jednoduše:

1. Klient si vybere penzijní společnost (Generali, KB Penzijní, CSOB Penzijní a další)
2. Měsíčně ukládá peníze do vybraného fondu (od 100 Kc do prakticky nelimitované částky)
3. Státní příspěvek 20 % se automatický připočte (max 4 800 Kc ročně)
4. Vložené peníze jsou investovány ve fondu (akciový, smíšený, konzervativní)
5. Při dosažení věku 60 let (resp. 65 let) si klient vybírá naspořený majetek – jednorázové nebo doživotně měsíční příspěvek

Klíčové výhody:
– Státní příspěvek 20 % na vložené částky 1 200 – 24 000 Kc ročně
– Daňová úleva pro vyšší vklady až do 48 000 Kc ročně
– Peníze jsou chráněné v rámci systému, nelze je ztratit při společenských nepokojích
– Možné použití před 60 let v speciálních případech (zdravotní důvod, dědictví, splácení hypotéky)

Státní příspěvek 2026 – přesně částky

Státní příspěvek je nejjednodušší cesta, jak zvýšit výnos spoření. V roce 2026 platí:

Optimální vklad pro maximální státní příspěvek je 2 000 Kc/měsíc – při vyšších vkladech se státní příspěvek dále nezvyšuje, ale aktivuje se daňová úleva.

Daňová úleva 2026 – až 48 000 Kc ročně

V roce 2026 platí daňový odpočet pro vklady do DPS až do 48 000 Kc ročně (po odpočtení ročního vkladu, ze kterého dostáváte státní příspěvek).

Mechanismus:
– Vloženo do DPS: roční vklad
– Státní příspěvek pokrývá vklady do 24 000 Kc/rok
– Vklady nad 24 000 Kc do 72 000 Kc ročně lze odpočíst z daného základu (max. 48 000 Kc odečet)
– Ušetřený daní = 15 % z odpočtu = až 7 200 Kc

Konkrétní příklad: roční „bonus“ 12 000 Kc

Klient z Rumburka, příjem 60 000 Kc/měsíc, vloženo 6 000 Kc/měsíc do DPS:

• Roční vklad: 72 000 Kc
• Státní příspěvek (pro 24 000 Kc): 4 800 Kc
• Odpočet daně (zbylých 48 000 Kc): 7 200 Kc úspora na daní
• Celkový „bonus“ zdarma: 12 000 Kc ročně

Po 25 letech spoření do důchodu (od 35 do 60 let):
– Vklady klienta: 1 800 000 Kc
– Státní příspěvek: 120 000 Kc
– Daňová úleva: 180 000 Kc
– Celková hodnota bonusu: 300 000 Kc – prakticky 16 % vlastních vkladu zdarma

Plus investiční výnos (typicky 3-7 % p. a. dle fondu) – konecna hodnota majetku může byt 2,7 – 4,2 milionů Kc.

Věkové fáze a strategie DPS

Strategie DPS se liší podle věku a časového horizontu. V kanceláři v Rumburku doporučuji následující přístup:

Věk 25-30 let: Agresivní start

Cíl: Maximální využití dlouhého horizontu (30-35 let do důchodu).

• Měsíční vklad: 2 000 – 4 000 Kc
• Fond: Akciový (75-100 % akcií) – vysoký očekávaný výnos 6-8 % p. a.
• Státní příspěvek: maximální 4 800 Kc/rok
• Daňová úleva: možnost využít při vyšším vkladu

V tomto věku se vyplatí maximální risk – dlouhý horizont vyrovná krátkodobou volatilitu.

Věk 35-45 let: Vyvážená růst

Cíl: Růst majetku se středně agresivní alokacií, využití daňové úlevy.

• Měsíční vklad: 3 000 – 6 000 Kc
• Fond: Smíšený (50-65 % akcií, 35-50 % obligace)
• Státní příspěvek: maximální 4 800 Kc/rok
• Daňová úleva: plně využita – roční bonus 7 200 Kc

Tato věková kategorie má největší daňovou výhodu z DPS – vysoké příjmy, vysoká daň a zároveň ještě dostatek času pro investiční zhodnocení.

Věk 45-55 let: Stabilizace

Cíl: Snižování rizika a seřazení naspořeného majetku.

• Měsíční vklad: 2 000 – 4 000 Kc (případně navýšení při vyšším příjmu)
• Fond: Konzervativní až smíšený (25-50 % akcií)
• Státní příspěvek: maximální
• Daňová úleva: plně využita

Postupně snižujeme expozici k akciím, abychom snížili riziko poklesu těsně před výplaty.

Věk 55+: Konzervativní alokace

Cíl: Zachování majetku před důchodem.

• Měsíční vklad: 1 500 – 2 000 Kc (i nižší, hlavně pro zachování státního příspěvku)
• Fond: Konzervativní (5-25 % akcií, 75-95 % obligace a konzervativní nástroje)
• Státní příspěvek: maximální
• Připravujeme strategii vyplacení majetku po dosažení 60 let

V této fázi je důležité chránit naspořený majetek, ne ho dále agresivně množit.

Penzijní společnost Generali a alternativy

V Raiffeisen v Rumburku zprostředkovávám DPS u Generali penzijní společnost (dříve Penzijní společnost České pojišťovny / NN Penzijní společnost), která je jednou z největších a nejstabilejších českých penzijních společnosti.

Generali nabídka 2026:
– 3 typy fondu: konzervativní, smíšený, akciový
– Vstupní poplatek: 0 – 3 % (typicky 1 % při zprostředkování)
– Roční správní poplatek: 0,8 – 1,2 % z hodnoty majetku
– Výkonnostní poplatek: 10 – 15 % z výnosu nad benchmark
– Online aplikace pro správu spoření a změnu fondu

Alternativní penzijní společnosti:
– KB Penzijní společnost
– CSOB Penzijní společnost
– AXA Penzijní společnost (CR)
– Allianz Penzijní společnost
– Conseq Penzijní společnost (prémiové fondy)

Při konzultaci v kanceláři porovnáme nabídky a doporučím nejvýhodnější z hlediska poplatků, výnosu a flexibility.

Změna fondu – kdy a jak

V rámci DPS lze měnit alokaci (typ fondu) v průběhu spoření – typicky 1x ročně bez poplatků, další změny za malý poplatek.

Kdy měnit fond:
1. Při změně věku (z agresivního na vyvážený po dosažení 45+)
2. Při výrazné změně finanční situace (vyšší/nižší tolerance rizika)
3. Při špatném výkonu stávajícího fondu (po vyhodnocení 3-5 let)
4. Před dosažením 60 let – posun do konzervativních pozic

Jak měnit:
– Online v aplikaci penzijní společnosti
– Papírovou žádosti na pobočce
– Přes finančního poradce (zdarma)

Změnu při konzultaci spolu projdeme – v Rumburku v kanceláři klientům pravidelně kontroluji portfolio každých 2-3 roky a navrhuji úpravy.

DPS vs investování v ETF a akciích

Častá otázka klientů: Je DPS výhodnější než přímá investice do ETF nebo akcií?

DPS – výhody

• Státní příspěvek 4 800 Kc/rok – běžná investice nedostane
• Daňová úleva 7 200 Kc/rok – běžná investice nedostane (jen do určitého limitů)
• Garantovaný neutral systému – chráněno regulace CNB
• Nižší volatilita – fondy mají konzervativní regulatorní rámec
• Nebrzdí tradinkova chyba klienta – profesionální sprava

DPS – nevýhody

• Vyšší poplatky než přímá ETF investice (0,8-1,2 % vs 0,1-0,3 %)
• Nižší flexibilita – peníze lze vybrat až od 60 let (výjimky omezené)
• Střední výnos – typicky 3-7 % p. a. po poplatcích
• Omezené portfolio – klient nevybírá konkrétní akcie

Přímá investice ETF/akcie – výhody

• Nižší poplatky (od 0,05 % ročně za pasivní ETF)
• Vyšší flexibilita – výběr kdykoli
• Vyšší očekávaný výnos (akciové ETF 7-9 % p. a.)
• Širší portfolio – přímá volba akcií/sektoru

Přímá investice ETF/akcie – nevýhody

• Bez státního příspěvku 4 800 Kc/rok
• Bez daňové úlevy (krom omezených případů)
• Vyšší volatilita – krátkodobé výkyvy
• Riziko chyb klienta – emoční rozhodnutí

Doporučení: KOMBINACE

V kanceláři v Rumburku doporučuji kombinací obou přístupů:

1. DPS pro maximální státní příspěvek + daňovou úlevu (2 000 Kc/měs minimum, 6 000 Kc/měs optimální)
2. ETF nebo akcie pro vyšší vklady (nad 6 000 Kc/měs, kde už DPS nedává bonus)

Tím klient získá maximum z obou systému – dat zdarma od státu + flexibilní investice s nižšími poplatky.

Případová studie: Petr z Rumburka, 38 let

Petr (38) z Rumburka, manažer s ročním příjmem 720 000 Kc (60 000 Kc/měs), má 22 let do důchodu (60 let).

Stávajici stav: Bez DPS, všechny úspory na bezném spořicím účtu (1 200 000 Kc).

Doporučení v kanceláři:

1. Založit DPS s vkladem 6 000 Kc/měs (72 000 Kc/rok)
2. Státní příspěvek: 4 800 Kc/rok
3. Daňová úleva: 7 200 Kc/rok

4. Bonus zdarma: 12 000 Kc/rok = 264 000 Kc za 22 let

5. Smíšený fond (60 % akcií, 40 % obligace), očekávaný výnos 5,5 % p. a.

6. Při očekávaném zhodnocení:

7. Vklady klienta za 22 let: 1 584 000 Kc
8. Státní příspěvek za 22 let: 105 600 Kc
9. Daňové úleva za 22 let: 158 400 Kc
10. Investiční výnos (5,5 % p. a.): cca 1 200 000 Kc

11. Celková hodnota v 60 letech: ~ 3 050 000 Kc

12. Při vyplate od 60 let:

13. Volba A: jednorázový výběr 3 050 000 Kc (15 % zdanit z výnosu)
14. Volba B: doživotní penze cca 15 000 Kc/měs přidaná k důchodu

Doplněk: Vklady nad 6 000 Kc Petr investuje do ETF (S&P 500, MSCI World) – nižší poplatky, vyšší výnos pro části, kterou neziska bonus z DPS.

Často kladené otázky

Co je doplňkové penzijní spoření a jak funguje v roce 2026?
DPS je dlouhodobý investiční produkt s státním příspěvkem 20 % (max 4 800 Kc/rok) a daňovou úlevou až 7 200 Kc ročně. Klient měsíčně ukládá peníze, které jsou investovány v rámci vybraného fondu (konzervativní/smíšený/akciový). Při dosažení 60 let lze vybrat jednorázové nebo formou doživotní penze.

Kolik je státní příspěvek na DPS v roce 2026?
V roce 2026 je státní příspěvek 20 % z vložené částky s maximem 4 800 Kc ročně (tj. při vkladu 24 000 Kc/rok = 2 000 Kc/měs). Pro maximální využití se doporučuje vkládat 2 000 Kc měsíčně. Vklady nad 24 000 Kc/rok již státní příspěvek nezvyšují, ale aktivují daňovou úlevu.

Jak funguje daňová úleva na DPS 2026?
Při ročních vkladech 24 000 – 72 000 Kc můžete odpočíst od daného základu až 48 000 Kc (rozdíl = vlastní vklady minus státem přispěvaná část). Při sazbě daně 15 % to je až 7 200 Kc ušetřené daně ročně. Celkový „bonus“ (státní příspěvek + daňová úleva) může činit 12 000 Kc ročně zdarma.

Můžu DPS vybrat před 60. rokem věku?
V principu ne – DPS je dlouhodobý produkt s výplatou od 60 let. Výjimky existují: trvalá plná invalidita, smrt klienta (výplata dědicům), vážná onemocnění dle vyhlášky a výběr jednorázového vloženého příspěvku zaměstnavatele za specifických podmínek. Při předčasném výběru se ruší státní příspěvek a daňová úleva za poslední 3 roky.

Co je lepší – DPS nebo ETF/akcie?
Pro většinu klientů doporučuji kombinací: DPS s vkladem 2 000 – 6 000 Kc/měs pro využití státního příspěvku a daňové úlevy (12 000 Kc/rok zdarma) + zbytek do ETF/akcií s nižšími poplatky a vyšším očekávaným výnosem. DPS je jistější, ETF je výkonnější – kombinace dává nejlepší poměr.

Kalkulačka DPS [embedded placeholder]

V kalkulačce na stránce Kalkulačky si můžete spočítat konkrétní čísla pro vaši situaci:

• Měsíční vklad
• Počet let do důchodu
• Typ fondu (konzervativní/smíšený/akciový)
• Výsledek: naspořená částka + státní příspěvek + daňová úleva + investiční výnos

Pro detailní propočet a konkrétní doporučení doporučuju osobní konzultaci v kanceláři v Rumburku – každá situace má svoje specifika a obecný kalkulátor nezachytí všechny faktory.

Externí zdroje informací

• Ministerstvo financí CR – penzijní systém – oficiální informace o DPS
• Asociace penzijních společnosti CR – parametry trhu
• Generali penzijní společnost – aktuální nabídka fondu

Bezplatná konzultace s Lenkou Lesovou v Rumburku

DPS je v roce 2026 jedním z nejvýhodnějších produktů českého finančního trhu – kombinace státního příspěvku, daňové úlevy a investičního výnosu nemá na trhu mnoho konkurentů. V kanceláři v Rumburku spolu detailně projdeme vaši situaci, vyberte optimální vklad, fond a strategii. Pro klienty ze Šluknovského výběžka pomáhám nejen s DPS, ale s komplexním finančním plánem včetně hypotéky, stavebního spoření a dotace.

Bezplatná konzultace s Lenkou Lesovou – volejte 606 269 489

Telefon: +420 606 269 489
Email: LLesova@obchod.rsts.cz
Kancelář: Jiříkovská 599/102, Rumburk 408 01 (Po-Pa 9:00-17:00)

Sjednat konzultaci > – Spočítat kalkulačku > – Více o penzijním spoření >